约瑟芬·坎博、伊恩·史密斯和吉姆·皮卡德

 2021 年 12 月 2 日

英国最大的长期储蓄提供者已敦促大臣们改革仍然适用于英国的欧盟偿付能力规则，以帮助其释放高达 500 亿英镑的投资，以振兴经济、促进基础设施建设并实现气候变化承诺。

拥有 3000 亿英镑管理资产和 1300 万客户的富时 100 人寿保险公司凤凰集团在上周由首相、财政大臣和其他大臣主办的活动中提出了呼吁。

菲尼克斯表示，正确的监管和政策变化可以使其能够在非流动性和可持续资产上投资 400 亿至 500 亿英镑，以加快政府振兴贫困地区的“升级”计划及其经济脱碳举措。

“从可持续发展的角度来看，有一个巨大的机会和必要性，可以从保险公司和资产管理公司那里获得更多私营部门的资本，用于支持向零净值的转变和升级议程的长期基础设施，”首席执行官安迪·布里格斯 (Andy Briggs)凤凰集团高管告诉英国《金融时报》。

8 月，鲍里斯·约翰逊 (Boris Johnson) 和里希·苏纳克 (Rishi Sunak) 向最大的机构基金发起挑战，投资数千亿英镑，通过对基础设施、绿色经济和创新型初创企业的投资来帮助推动英国的复苏。

作为回应，凤凰城承诺在五年内将其年金支持基金中的 200 亿英镑投资于非流动性和可持续投资。

该集团表示，通过监管改革，它还可以将其 2600 亿英镑的非年金资产中的 10% 投资于类似的非流动性和可持续资产。

凤凰城也在敦促政府采取公私合作的举措。“这可能包括对基础设施建设的首次损失贷款和担保，”布里格斯说。

但它表示要完全释放其拟议的 400 亿至 500 亿英镑的投资，它需要改变偿付能力规则。

人寿保险公司使用责任匹配来确保他们不会用光支付养老金领取者的钱。但根据欧盟的偿付能力 II 规则，他们因在所谓的匹配调整投资组合中使用某些非流动资产而受到处罚，因为它们被认为风险太大。

英国目前正在决定在英国脱欧后对该制度进行修改。英国央行行长安德鲁·贝利 (Andrew Bailey) 周三在一次演讲中表示，他是一个“乐观主义者”，认为可以对规则进行改革，但不会以威胁客户保护的方式进行改革。

Briggs 说：“偿付能力 II 改革是使公司能够投资于生产性资产的关键部分。这些可以明智地完成，并且不会损害保单持有人的保护，这是我们作为一家企业所关注的。”

凤凰城的有条件承诺是在英国保险公司普遍推动改变偿付能力 II 制度之际做出的，这将使他们更容易投资于更广泛的资产。

英国行业协会英国保险公司协会表示，偿付能力 II 规则的变化可能意味着部署 950 亿英镑的资本，尽管其中一些可能会返还给股东而不是再投资。

富时 100 指数人寿保险公司 Legal & General 也呼吁改变偿付能力规则，已经投资 300 亿英镑通过房屋建设和基础设施“提升”区域经济。

财政部拒绝就凤凰城的改革呼吁发表评论。

一位白厅官员表示，政府对保险公司的偿付能力 II 要求表示同情，已经进行了一次磋商，下一次关于拟议变更的咨询将于 2022 年初进行。

然而，大臣们对要求政府为私营部门投资高风险基础设施项目提供更有力的保障的呼吁不那么认同。

金融包容性中心的联合创始人、研究小组、金融行为监管局的前董事会成员米克·麦卡蒂尔批评了凤凰城的计划。金融游说团体是：“积极和不诚实地利用气候变化和国家经济优先事项来推动放松管制，”他说。