凯特·贝奥利

 2021 年 12 月 3 日

作为在迷你债券提供商 London Capital & Finance 倒闭后保护客户的拟议改革的一部分，经纪人面临违反个人储蓄账户 (Isa) 规则的处罚威胁。

由于担心现行制度“主要惩罚投资者”经纪人的不良行为，英国税务海关总署已发出呼吁，要求提供证据，说明对不遵守 Isa 规则的经纪人和超市进行罚款的计划。

此次审查是在迷你债券公司 LCF倒闭之后进行的，该公司在将 2.36 亿英镑的客户资金投资于高风险和不受监管的产品后，于 2019 年进入管理阶段。

投资者向作为创新金融 Isas（一种于 2016 年推出的 Isa）出售的LCF 账户支付了超过 1 亿英镑，承诺利率高达 8.95%。他们后来发现，虽然 LCF 是 HMRC 批准的 Isa 经理，但它出售的迷你债券不受监管，不符合 Isa 地位。

对 LCF 监管的独立审查发现 Isas 的监管方式存在“漏洞”，财政部去年承诺“紧急”审查对创新金融 Isas 经理的检查和处罚制度。

HMRC 正在考虑的提案——将涵盖所有 Isas——包括对每个账户的每次合规违规处以 10 英镑的罚款，乘以相关纳税年度的数量。或者，可以对违规发生的每个纳税年度受影响账户的投资价值征收 1% 的罚款。

对于较大的违规行为，这些罚款可能会增加到 100 英镑的固定费用，或 5% 的基于百分比的费用。HMRC 还征求了对不以罚款结束的威慑措施的意见，以及是否因减轻处罚因素而减少罚款。

HMRC 正在征求意见，直到 2 月份。它希望创建一个“现代化的合规惩罚制度”，旨在“防止粗心和鲁莽的 Isa 管理”。

税务机关担心现行制度会因 Isa 经理的错误而惩罚投资者。目前，违反 Isa 规则可能导致所有受影响的 Isas 无效，客户将失去免税包装的好处。在大多数情况下，HMRC 会尝试从投资者那里直接收回任何所得税或资本收益。

HMRC 表示：“取消 Isa 通常与违规的严重程度不成比例，主要惩罚投资者而不是 Isa 经理。”

税务局担心“现有的处罚制度几乎没有激励管理人员确保他们的系统和流程得到更新以防止违反 Isa 规定”。

当前的系统还允许 HMRC 与 Isa 经理达成和解协议——即所谓的“简化无效”，以防万一发生了轻微的无意合规违规。在这种情况下，Isa 包装器不会被移除，并且 Isa 经理同意支付一笔款项以弥补丢失的税款。但是，如果经理故意或严重违反规则，则无法使用此解决方案。

然而，HMRC 表示：“目前，一些 Isa 经理一再违反规则并支付罚款，因为这比解决他们的系统性问题更便宜。这导致 HMRC 质疑当前的方法是否足够稳健，可以鼓励 Isas 管理中的积极合规行为。”